Janet
2022-09-04 10:50老師，這題的話，如果歐元下跌，Long Call方不會行權(quán)，那為什么long put方的收益會是220，000，不應(yīng)該是long call方的期權(quán)費嗎？
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1個回答
楊玲琪助教
2022-09-05 15:06
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同學你好，
這道題說的是要對沖歐元下降的風險，因此要建立在歐元下降時可以獲利的頭寸，只能是long put或者是short call。選項中有l(wèi)ong put所以優(yōu)先采用long put的形式（short call風險大，保障有限），如果是long put，那么需要支出期權(quán)費，給到的報價是一單位歐元對應(yīng)的美元報價，表中給到的是同執(zhí)行價格歐元看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的報價，而需要對沖的頭寸價值為歐元10 million，因此計算出期權(quán)費是220,000。
希望能解答你的疑惑，加油！
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