羽同學(xué)
2022-09-04 12:38請(qǐng)問16題關(guān)于月度—年度收益率標(biāo)準(zhǔn)差的轉(zhuǎn)換，如果用Var(X+Y)=Var(X)+Var(Y)去理解，那【σ（12*月收益率）】的平方是等于12*【σ（月收益率）】，追蹤誤差是要給月度追蹤誤差×根號(hào)下12。但如果用【σ（aX）】的平方=a平方*σX平方理解，又不對(duì)了，年度追蹤誤差不就是12個(gè)月度追蹤誤差？
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-09-06 16:34
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同學(xué)，你好，
Var(X+Y)=Var(X)+Var(Y)這個(gè)公式使用的前提是X,Y相互獨(dú)立，就是X,Y的相關(guān)性為0.這里年化的追蹤誤差是使用平方根法則計(jì)算的，平方根法則使用的前提就是十二個(gè)月的收益率之間相互獨(dú)立，互不受影響，且波動(dòng)率分布收益率均值為0.那么年化的波動(dòng)率=σ1月*根號(hào)12，這個(gè)在第四門課會(huì)講到哦。年化的波動(dòng)率σ^2=（σ1月^2）*12,開根號(hào)就是年化的波動(dòng)率σ=σ1月*根號(hào)12
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