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Wendy助教
2018-10-10 16:05
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同學你好，
不要被stress test methodology嚇到了。也不要看答案的算法。
題干給了百分比的VaR以及對應的P，只要相乘，就可以得到每筆現(xiàn)金流對應的VaR了。然后在求5筆現(xiàn)金流的組合VaR。要考慮他們之間的相關(guān)性，但是這題“stress test methodology”用壓力的方法。其實就是考慮極端情況下的VaR是多少，也就是各個現(xiàn)金流之間的相關(guān)性最大的時候，得到的VaR是壓力下的VaR。也就是相關(guān)性為1.知道這樣的話，就好計算了。如下
104.39*0.4696%+2.85*0.9868%+2.75*1.4841%+2.66*1.9714%+87.35*2.4261%=2.73million
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