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Cindy助教
2018-10-10 17:36
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同學(xué)你好,在波動(dòng)率均值回歸的情況下,如果原始的波動(dòng)率水平在均值的上方,用平方跟法則會(huì)高估風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槠椒礁▌t假設(shè)波動(dòng)率是不變的,但實(shí)際上波動(dòng)率在下降,同理,如果原始的波動(dòng)率在均值的下方,用平方根法則會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)。
