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2022-09-05 16:05broker給客戶的軟美元只能是service嗎？給客戶回扣是行賄行為嗎？給投資經(jīng)理回扣才算是行賄吧？
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1個回答
Danyi助教
2022-09-05 16:46
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同學你好，
基金經(jīng)理給客戶打理資產(chǎn)，一般來說體量都比較大，所以基金經(jīng)理會找一家券商開戶進行交易，這家券商就能賺基金經(jīng)理的交易傭金。那么券商為了增加基金經(jīng)理的客戶粘性，他就會給基金經(jīng)理一些soft dollar，可以理解為就是券商為了留住基金經(jīng)理所給的好處。通常都是一些研報。
但是這些資產(chǎn)畢竟是客戶的錢，基金經(jīng)理本質(zhì)是用客戶的錢交易，所以這些券商為了增加粘性給的這些好處，本質(zhì)上也是應(yīng)該屬于客戶的。因此軟美元要讓客戶直接受益。
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回復Danyi：老師講課時說，如果給客戶現(xiàn)金就是hard dollar，就是回扣，是行賄，這個說法對嗎？ -
回復Danyi：因此，形式上看軟美元一般是以研報的形式給到了基金經(jīng)理，但羊毛出在羊身上，本質(zhì)還是客戶出錢，因此花這個錢要客戶直接受益？這樣理解對嗎？
