阮同學
2022-09-05 19:06老師好,一級這塊內容我差不多忘了,能說一下各金融產品的delta分別是多少嗎?謝謝!
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Crystal助教
2022-09-06 10:53
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這個部分如果你導數(shù)不錯,其實不用特殊記憶,因為delta其實就是衍生產品的價值表達式對于標的資產求導。
標的資產的delta都是1.(因為自己對自己求導結果就是1)
forward也是1或者有紅利的時候為e^-qt(因為forward=S-Ke^rt或者forward=Se^-qt-Ke^rt)
future的是e^rt或者有紅利的時候為e^(r-q)t
call的是N(d1)或者e^-qtN(d1)
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追問
我記得期權這塊ITM ATM OTM好像也是有區(qū)別,這個該怎么記憶比較好呢
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追答
這三個是另一塊內容,需要記數(shù)字,ITM=1或者-1,ATM=0.5或者-0.5,OTM=0
