Leo
2022-09-05 20:14第四問(wèn)，可以解釋一下b的含義嗎？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個(gè)回答
Vincent助教
2022-09-08 10:03
該回答已被題主采納
你好
它說(shuō)情景分析可以用于構(gòu)建factor portfolio, 來(lái)體現(xiàn)評(píng)級(jí)下降的影響。這個(gè)是不對(duì)的，情景分析不能構(gòu)建因子組合，我們使用long-short來(lái)構(gòu)建因子組合。
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追問(wèn)
b選項(xiàng)好像沒(méi)提到構(gòu)建factor model？另外，long-short如何構(gòu)建factor model呢？
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開(kāi)開(kāi)助教
2022-09-19 17:25該回答已被題主采納
同學(xué)你好，isolate the risk stemming from a single risk factor，指的是分離出因子的風(fēng)險(xiǎn)，即構(gòu)建一個(gè)pure factor portfolio，來(lái)獲得這個(gè)因子的敞口。
對(duì)于downgrade這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子，我們可以通過(guò)long有潛在downgrade可能性的債券，short沒(méi)有downgrade可能性的債券來(lái)提取這個(gè)因子的risk premium。
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