penny
2022-09-05 23:04Portfolio Performance Measurement-Alpha Analysis
請(qǐng)問這道題的GRT為什么沒有通過t-test?能否給出詳細(xì)的分析過程呀
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1個(gè)回答
Michael助教
2022-09-06 14:20
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學(xué)員你好,
直接看GRT的兩個(gè)回歸參數(shù)alpha和beta的t檢驗(yàn)結(jié)果就行,在表格中
alpha的t檢驗(yàn)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量等于0.02,這個(gè)數(shù)太小了(不管是5% 的顯著性【t>1.96】還是1%的顯著性【t>2.58】)都是無法拒絕原假設(shè),那么也就無法得出alpha是顯著不等于0的,那么也就說明超額收益不顯著。
