Ashu
2022-09-06 15:29兩個問題:第一個圖老師講的被動投資的var大于主動投資:這兩個解釋我理解是主動投資的產(chǎn)品的性質(zhì)降低了ptf的風險不知道理解是否正確,如果正確也還是不明白怎么主動風險就比被動風險的var低,而且低那么多。第二個問題第二個圖,如果考慮了surplus的value,那么這種情況下題目再次問ΔS,是不是用圖二中的6式減1式
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1個回答
Michael助教
2022-09-06 19:19
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學員你好,
第一個問題的理解是:主動投資組合你可以看成是被動的投資組合A加上了基金經(jīng)理自己的主動組合B,這兩個A和B可以形成一定的分散化,所以VaR會更小。
第二個問題你的理解是正確的。
