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Wendy助教
2018-10-11 18:31
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同學你好
這題是比較巧妙的,通過湊方法湊出一個固定利率債券。一個反向浮動利率債券(coupon為18%-2*LIBOR)加上一個浮動利率債券(coupon為2*LIBOR),正好可以湊出3個coupon為6%的固定利率債券。
浮動利率債券的久期為零,那么這個反向浮動利率債券的久期,就是3乘以固定利率債券的久期。
求出浮動利率債券的久期,然后在利用delta-normal方法,得出浮動利率債券的VAR值
