冉同學(xué)
2022-09-08 22:571. 該例題中YIEld瞬時(shí)變化和后面的線性變化分別怎么理解了、 2. 對于Return各自有和影響？3. 固收科目中，對于YIELD的變化假設(shè)是瞬時(shí)的還是期間線性變化的。4. 這題答案完全看不懂，這題是否需要掌握。謝謝。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-09-09 10:15
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同學(xué)，早上好。
1. 上文中鋪墊麥考利久期等于投資期限，那么當(dāng)這種情況下利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)相抵消。我們在一級有說明，當(dāng)利率上升，債券價(jià)格下降，這是利率風(fēng)險(xiǎn)；再投資收益上升，這是再投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)麥考利久期等于投資期限時(shí)，兩者一降一升的量相互抵消；
2. 對整體的回報(bào)率沒有影響，因?yàn)閮烧呦嗷サ窒?br/>3. 我們在固收中收益率曲線策略討論的收益率變化都是瞬時(shí)的；
4. 不需要掌握，沒討論什么有價(jià)值的考點(diǎn)。
加油，祝你順利通過考試~
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