祁同學(xué)
2022-09-10 09:20請(qǐng)問(wèn)這里期權(quán)所帶來(lái)的損益情況的正負(fù)值怎么判斷，麻煩細(xì)講老師細(xì)講一下，還有這部分知識(shí)在課堂的哪一部分講了，謝謝
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-09-12 03:14
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同學(xué)你好，
在基本交易策略中主要涉及的就是基礎(chǔ)的歐式期權(quán)，因此損益（收益-成本）情況就只有四種：
1. Long call profit=Max(St-k,0)-call premium
其中，Max(St-k,0)是收益payoff，在介紹call和put的時(shí)候提到，call premium是期權(quán)費(fèi)，算profit就是算損益，所以要在收益的基礎(chǔ)上扣除期權(quán)費(fèi)。以下分析方式類似。
2. Short call profit=-Max(St-k,0)+call premium 因?yàn)槭强疹^，所以損益與多頭相反，可回憶課上提到的四張收益/損益圖。
3. Long put profit=Max(k-St,0)-put premium
4. Short put profit=-Max(k-St,0)+put premium
希望能解答你的疑惑，加油！
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