逢同學(xué)
2022-09-14 07:57對(duì)于一個(gè)大宗商品的期貨價(jià)格不應(yīng)該是 f= s
大宗商平的遠(yuǎn)期價(jià)格不應(yīng)該是 f= (s+u)e^(r-I) 嗎，為什么在這道題了變成了cost- convenience yield
所屬：CFA Level I > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-09-14 11:44
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
期貨價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)格的定價(jià)原理一樣，這個(gè)在衍生品中有詳細(xì)講解，這里有定價(jià)的通用公式（考慮具體時(shí)間點(diǎn)）：
FP=（S0+PVC0-PVB0)x(1+Rf)^T
如果不考慮具體時(shí)間點(diǎn)，公式可以寫成：
FP=Spot+carrying cost-carrying benefit
convenience yield持有便利屬于持有收益，carrying benefit
storage costs倉儲(chǔ)成本屬于持有成本，carrying cost
題目的意思是futures price
B：Convenience yield exceeds storage costs. B 正確，說明carrying benefit一定要大于carrying cost
----------------------
學(xué)而時(shí)習(xí)之，不亦說乎??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
