plank
2022-09-14 12:171：27:49的地方為什么futures不用減k(我記得futures和forward差別就是場內(nèi)場外，但都是以約定價格購買不應(yīng)該公式組成差不多嗎，就是都用s-k
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1個回答
Lucia助教
2022-09-15 17:26
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同學(xué)，你好，你思考的很深入，
對于forward合約是簽訂之初我們就確定好了遠(yuǎn)期價格K，那么隨著時間的變化，遠(yuǎn)期的價值也會隨之改變，那么遠(yuǎn)期的價值就是：S-Ke^(-rf*t)
對于future合約，由于它是逐日盯市的，導(dǎo)致其每天價值都結(jié)算清楚，就為0，那么要計算future價值就不像forward這樣計算，就按照本身價值的計算方式：Se^(rf*t)，計算的每日價格都不一樣，而且future合約事前是沒有確定未來的交易價格的，所以這里也就不用-K
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