張同學(xué)
2022-09-14 23:28為什么funding liquidity risk是對(duì)的呢？問題出現(xiàn)之后大家不買ABCP轉(zhuǎn)入潤(rùn)去國(guó)債市場(chǎng)，市場(chǎng)沒有ABCP的流動(dòng)性，應(yīng)該是market liquidity risk才對(duì)吧？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2022-09-15 10:10
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好，這個(gè)你理解錯(cuò)了哦，ABCP是貨幣市場(chǎng)基金，短期的融資產(chǎn)品，是銀行主要的資金來源，銀行業(yè)務(wù)就是借短期，投資長(zhǎng)期，如貸款loan，在危機(jī)發(fā)生的時(shí)候，這些短期的融資產(chǎn)品在市場(chǎng)上不容易買不到，意味著銀行融不到錢，就沒辦法維持現(xiàn)有的業(yè)務(wù)，出現(xiàn)融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
其實(shí)就是資產(chǎn)和負(fù)債的期限錯(cuò)配：
在次貸危機(jī)爆發(fā)前，銀行通過短期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進(jìn)行融資，在負(fù)債端面臨短期兌付壓力；
而銀行資產(chǎn)端的業(yè)務(wù)往往時(shí)間跨度較長(zhǎng)，尤其房屋貸款的時(shí)間跨度通常從幾年到十幾年甚至更久，引發(fā)了由資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配（asset-liability maturity mismatch）所致的流動(dòng)性問題；
如果銀行無法借入足夠多的短期資金償還所有的到期借款，將影響銀行整個(gè)資金鏈安全
銀行主要通過短期的資產(chǎn)支持證券和回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行融資，來償還借款
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對(duì)回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
1
1
