勞同學(xué)
2018-10-12 16:39老師您好！對(duì)于interest rate swap，我的理解是由于它的現(xiàn)金流越來(lái)越少和不確定性先增后減導(dǎo)致他的圖像是個(gè)拋物線，可是答案中2和4說(shuō)的是not at risk，不是很理解這種說(shuō)法。
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Galina助教
2018-10-12 18:01
該回答已被題主采納
106題這道題問(wèn)的其實(shí)就是利率互換與bond相比在信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上的優(yōu)勢(shì)。主要是因?yàn)槔驶Q的本金是不用交換的，換的是利息，那么其實(shí)它的exposure就只有浮動(dòng)利息和固定利息的差額部分呀。I和III是bond也同樣有的優(yōu)勢(shì)
0
0
0
0
