jiana
2022-09-16 19:30老師您好,介紹MODEL 3時(shí),老師說(shuō)波動(dòng)率隨著時(shí)間的變化成指數(shù)遞減,但是前面也是這一章里,老師再解釋MODEL1里解釋risk premium的時(shí)候說(shuō),risk premium與期限成正比,也就是說(shuō)隨著時(shí)間變化,risk premium在不斷增大,這樣不就是voltility 隨著時(shí)間變化在增大嗎,這樣不就和MODEL3里的波動(dòng)率隨時(shí)間變化成指數(shù)遞減矛盾了嗎?
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1個(gè)回答
Crystal助教
2022-09-21 16:35
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同學(xué)你好,有對(duì)應(yīng)的截圖嗎,risk premium通常表示的是drift項(xiàng)。model1沒(méi)有drift項(xiàng)啊。
還有就是你對(duì)這個(gè)部分的概念可能有偏誤,導(dǎo)致你有這個(gè)問(wèn)題。模型3中的volatility指的不是sigma自己,是sigma乘以根號(hào)r這個(gè)整體。
