Tony Long
2022-09-17 11:28CDS如果在違約的情況下,PFE為什么不是100%,如果CDS保護的是一個沒有抵押物支持的資產(chǎn),如果出現(xiàn)違約的情況,應(yīng)該是100%賠付,為什么PFE只有60%
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1個回答
楊玲琪助教
2022-09-20 16:01
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同學(xué)你好,
這張圖是原版書中圖的簡化,原版書中假設(shè)了回收率是40%,所以這里敞口才是60%。
希望能解答你的疑惑,加油!
