18****06
2022-09-17 15:57At the money derivatives…..最后一句,跟老師講的PD和EAD非線性導(dǎo)致阿爾法難確定,關(guān)聯(lián)在哪?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Michael助教
2022-09-21 18:01
該回答已被題主采納
學(xué)員你好,這里說的是兩件事情。
ATM derivative……那里說的是價(jià)格的變化用delta去度量會(huì)有比較大的誤差,因?yàn)锳Tm的Gamma是最大的,所以忽略二次項(xiàng)只使用delta去逼近的話就會(huì)有很大的誤差。
