王同學(xué)
2022-09-17 19:24老師請問這里前兩個是因?yàn)閐uration變動引起的大小關(guān)系呢么?如果按照相關(guān)性是怎么解釋的呀
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2022-09-19 17:27
該回答已被題主采納
同學(xué),你好,這個是分散化的VAR??紤]了資產(chǎn)之間的相關(guān)性,計算出來的VAR要比其他方法要低。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊】鼓勵您更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進(jìn)的動力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問
老師我想問為什么本金的Var大于Duration的Var呀
-
追答
同學(xué),你好,因?yàn)楸窘鹩成浔容^粗略,直接是最后一筆的現(xiàn)金流來求VAR,久期映射還考慮了現(xiàn)金的平均回流時間,這個時間要比到期期限要短的,計算出來也會更加精確一些,所以計算出來的VAR要比本金映射要小。
