phoebeweiwei
2022-09-17 22:34最后一句拋售導(dǎo)致市場價格下跌為什么spread會變widen
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
姚奕助教
2022-09-21 17:43
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你突然要拋出一個大單,做市商如果要接盤,必然風(fēng)險很大,所以需要向你報出打較大折扣的價格才愿意接盤,另一頭對買家的報價雖然也同步下跌,但幅度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于賣家報價的跌幅,這個spread的拉大體現(xiàn)了中間做市商所要求的接盤風(fēng)險的彌補,當(dāng)然主要是流動性風(fēng)險,畢竟很有可能做市商會砸在手里。
