Zora.
2022-09-18 00:53已在圖中寫出來了
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2022-09-19 11:56
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好，你做筆記做的很認(rèn)真，這個(gè)是在有分紅的情況下美式期權(quán)價(jià)值的計(jì)算
在t時(shí)刻提前行權(quán)，此時(shí)股票價(jià)格是St，執(zhí)行價(jià)格是K，所以期權(quán)價(jià)值就是St-K
在T時(shí)刻行權(quán)，此時(shí)股票價(jià)格為ST，執(zhí)行價(jià)格為K，期間分紅為Dt,所以期權(quán)價(jià)值就是St-K-Dt
在企業(yè)進(jìn)行分紅是，股票價(jià)格會(huì)下降，因?yàn)槠髽I(yè)的equity下降，企業(yè)價(jià)值下降，反映到股價(jià)上就是下降的。
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