雞同學
2022-09-18 05:26為什么A是低利率所以A的遠期合約是溢價呢?是因為現(xiàn)在利率低,很多人把A國貨幣換成高利率國貨幣,但是遠期來看還是要換回A國貨幣。所以A的遠期是溢價?
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2個回答
開開助教
2022-09-19 23:04
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同學你好,這是根據(jù)Covered interest rate parity推出來的。(見圖)
即根據(jù)IRP去給匯率的遠期價格定價,那么利率低的貨幣就是遠期溢價,利率高的貨幣就是遠期折價。
但并不意味這,到時候現(xiàn)貨價格的變動會和遠期價格一致,所以才會有forward rate bias,就是未來的現(xiàn)貨價格和遠期價格不一樣,如果一樣那么IRP成立。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
左奕
2023-05-28 21:29
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啥意思,老師的解釋沒懂
