阮同學(xué)
2022-09-19 13:49老師好,第34題這個(gè)creditspread公式好像沒(méi)見(jiàn)過(guò)啊
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-09-19 14:55
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同學(xué)你好,
這道題用的是merton模型的結(jié)論,根據(jù)merton模型及其假設(shè)(零息債,連續(xù)復(fù)利),如果通過(guò)merton模型已計(jì)算出債券的市場(chǎng)價(jià)格,可以推導(dǎo)與之對(duì)應(yīng)的CS。詳見(jiàn)附圖。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問(wèn)
這里D對(duì)應(yīng)的是K,F(xiàn)對(duì)應(yīng)的是V?
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追問(wèn)
說(shuō)錯(cuò)了,這里D對(duì)應(yīng)的是V,F(xiàn)對(duì)應(yīng)的是K?
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追答
同學(xué)你好,
這里D是債務(wù)價(jià)值,F(xiàn)是面值,可以看成是K。
