私同學
2022-09-19 18:19這題如果是short call/put的話, gamma就是負值,此時是不是bank a就低估了價值呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-09-20 14:14
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同學,你好,題目說為了計算風險值,銀行A使用線性近似法,就只是一階導,沒辦法考慮二階導,也就是gamma,所以short call/put的話, gamma就是負值,這個你說的對,但是公司A沒有考慮,而銀行B使用蒙特卡洛模擬法進行完全重估,考慮了二階導,也就是gamma,更加準確。
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