Alex
2022-09-20 00:35老師這一題他的解釋我不太明白,為什麼商品和債券會(huì)是St和F
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-09-20 15:24
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同學(xué),你好,看下圖理解哦~
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老師,long forward 是不是因?yàn)樵趯硎歉跺X,但是zero coupon bond將來是收錢,所以F 1+1減抵銷了?大約是像百題計(jì)算swap,支固收浮,收固支浮那樣的原理?
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追答
同學(xué),你好,long forward 和 long zero coupon bond都是期初要付錢買的,但是盈虧是在未來看的,圖上所標(biāo)注的價(jià)格都是在T時(shí)刻的價(jià)格,這是和swap不一樣的哦。
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追問
老師不好意思,還是不太明白
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追答
那就先計(jì)算出它們各自的payoff,看合成的payoff是否等于題目說的long position in commodity X的payoff
