GIN
2022-09-20 12:55請問老師,怎么理解說法2關(guān)于Vasicek的假設(shè)?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-09-22 13:39
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同學(xué),你好,假設(shè)經(jīng)濟(jì)形勢向經(jīng)濟(jì)基本面決定的均衡移動,短期利率則表現(xiàn)出均值回歸(Mean Reversion) 的特征。表現(xiàn)為短期利率的波動性呈現(xiàn)下降趨勢,這種趨勢是如均值復(fù)歸的,模型1是均衡模型,假設(shè)短期利率的波動性是恒定的。
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