GIN
2022-09-20 13:02請問老師,怎么理解89題的2個說法?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-09-22 13:45
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同學,你好,Ho lee model與時間相關(guān)的波動率模型非常靈活,可以納入不同時期的增加、減少和不變的短期利率波動率。這種靈活性對于評估利率上限和下限很有用,因為每期都有潛在的支付,所以利率變化的靈活性比應(yīng)用恒定波動率模型更合適。
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