叢同學
2022-09-20 21:24老師，在active return 中分成了三項，factor weighting、alpha、idiosyncratic return。但在active risk 中分成了兩項，factor risk 、idosyncratic risk,此處idosyncratic risk是否為包含了alpha帶來的risk?AS是因成分股權重與benchmark不同，AS帶來的risk和idiosyncratic risk的關系是什么?
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1個回答
開開助教
2022-09-21 16:48
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同學你好，是的idiosyncratic risk中包含了alpha帶來的risk。
AS我們認為是選股，AS帶來的risk就是idiosyncratic risk。
當factor risk為零時，active risk全部由AS貢獻。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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