王同學(xué)
2018-10-15 08:57請教一個一直困擾的問題,信用風(fēng)險中講到UL就是Var,但是總覺得WCL跟Var也很相近,非參數(shù)法里的Var感覺好像就是WCL,直接按照百分比對應(yīng)的損失數(shù),好像并沒有涉及到還需要減去預(yù)期損失。所以這一塊一直有些不理解,WCL,Var和UL幾個概念辨析的不是很清楚。請老師詳細講講。
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1個回答
Wendy助教
2018-10-16 10:06
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同學(xué)你好
信用風(fēng)險中講到UL叫作信用VaR,它是信用風(fēng)險中的WCL減去EL(預(yù)期損失,因為在信用風(fēng)險中,這個是EL是可以被預(yù)測到的損失,不認為它是風(fēng)險),這是給信用風(fēng)險的VaR的定義。
在信用風(fēng)險中的WCL,就是和市場風(fēng)險中的VaR一樣的地位,都表示的是:按照百分比對應(yīng)的損失數(shù)。
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追問
老師,就是說,只有信用風(fēng)險中,才有CVar=UL=WCL-EL這個說法是嗎?市場風(fēng)險里的Var就是WCL了嗎?
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追答
同學(xué)你好
只有信用風(fēng)險中,才有CVar=UL=WCL-EL這個說法是嗎?
操作風(fēng)險也可以這樣的。只不過通常更常見于信用風(fēng)險中
市場風(fēng)險里的Var就是WCL了嗎?
對的
