灰同學
2022-09-22 22:08如何看出是short Euro,這個互換是EURO|USD,前面支后面是收嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Lucia助教
2022-09-27 14:44
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同學,你好,這道題匯率變動情況是:0.9 dollar/euro變成0.93 dollar/euro,dollar是標價貨幣,euro是外幣,算商品;此時歐元升值,美元貶值;
gamma=delta變化量/0.03,delta變化量=-2400,新的delta=27600,是正的,為了對沖delta,我們就要short商品,在這里就是euro。另外一開始gamma為負,所以他應該是short option,對于標的資產(chǎn)價格的變動,他最好是不行權只賺得期權費,最差的情況就是虧錢,另外這里歐元升值,short option是虧錢的。
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