王同學
2022-09-23 17:11解析中說的在利率期限結(jié)構(gòu)向上的時候,空頭方希望價格降的越多越好,是因為價格降的越多,ctd的凈成本越小嗎
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2022-10-05 01:51
該回答已被題主采納
同學你好,
解析中說的利率期限結(jié)構(gòu)向上,根據(jù)原版書實際上對應(yīng)的就是yield↑,此時QBP下降,由于下降的越多凈成本(QBP-QFP*CF)越低,選擇CTD會選擇利率上升價格下降越多的債券,即duration大的債券。
希望能解答你的疑惑,加油!
