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2022-09-25 11:04老師請問,為什么計算合約價值的時候,F(xiàn)RA要將settlement(T1)時的payoff折現(xiàn),而EurodollarFutures的公式1m*(1-0.25*R),沒有折現(xiàn)的過程?
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1個回答
楊玲琪助教
2022-10-06 17:37
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同學你好,
在FRA中我們是將未來的現(xiàn)金流折現(xiàn)到當前時刻計算的價值,所以需要折現(xiàn),而在Eurodollar Futures中R是根據(jù)當前報價得出的約定利率,所以反應的就是當前價值不需要折現(xiàn)。
希望能解答你的疑惑,加油!
