小同學(xué)
2022-09-26 11:30老師還請(qǐng)看看491謝謝n
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-10-06 17:49
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同學(xué)你好,
這道題問(wèn)的是strip hedge的特征,strip hedge是通過(guò)建立與未來(lái)每筆交易一一對(duì)應(yīng)的對(duì)沖頭寸來(lái)進(jìn)行對(duì)沖的一種方法,這些對(duì)沖頭寸在期初就建立好了。不像stack and roll需要定期滾動(dòng),因此在這種對(duì)沖中會(huì)存在比較長(zhǎng)期的對(duì)沖交易,所以通常流動(dòng)性比較差,而流動(dòng)性差的一種表現(xiàn)就是bid-ask spread較大,所以II正確。I說(shuō)每個(gè)月會(huì)有滾動(dòng)交易,這是stack and roll的特征,所以錯(cuò)誤。
希望能解答你的疑惑,加油!
