王同學(xué)
2018-10-15 13:03信用百題第7題，有好幾個(gè)疑問：1、答案中的110-101得出來的感覺應(yīng)該是WCL啊，怎么是Var呢？Var不是還應(yīng)該減去一個(gè)EL嗎？2、the 95% percentile corresponds to a downgrade to BBB, at which the value of the bond would be estimated at 101，這個(gè)95%的對(duì)應(yīng)點(diǎn)明明是A-105啊，為什么會(huì)是BBB-101？3、這道題如果算EL，是不是把兩個(gè)表里的概率和價(jià)值加權(quán)平均呢？
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-10-15 13:50
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這個(gè)在信用風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)化班有詳細(xì)講解。
時(shí)間節(jié)點(diǎn)如圖。
平臺(tái)文字表述能力有限，建議你聽一下這個(gè)題目的講解。
如果還有問題再有針對(duì)性提問。
通常我們計(jì)算cvar還要有一步驟是用9-1.836.
但如果這樣計(jì)算，無法選出答案。
所以此題是認(rèn)為所估計(jì)的預(yù)期損失不準(zhǔn)，所以就不考慮EL.
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