段同學(xué)
2018-10-15 13:45Short a coupon bond is equivalent to long effective duration and short effective convexity. 我有兩種理解： 第一種就是老師講的：ΔP=-D*P*Δy+1/2*C*P*(Δy)的平方 整體加一個負(fù)號，得出答案 還有一種就是自己的理解：Bond本身的duration不是正的嗎？為什么賣出債券會造成long duration？ 請問我自己的理解哪里出現(xiàn)了錯誤？
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1個回答
Cindy助教
2018-10-15 14:47
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同學(xué)你好，我跟你的理解是一樣的，之前還特地向梁震宇老師請教了這道題，只能說這道題出的不夠好，你理解的是對的，但是從公式的角度看也沒有問題，但是很明顯出題人就是從公式的角度來考察我們的，所以重點咱們是掌握久期凸性的相關(guān)概念就好，這個就不必過多糾結(jié)了呀
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