嚴(yán)同學(xué)
2022-09-26 18:22麻煩老師講一下這道題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-10-06 23:03
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同學(xué)你好，
這道題問(wèn)的是對(duì)沖基金的期望收益，對(duì)沖基金的收益與收取的費(fèi)用有關(guān)，這里費(fèi)用結(jié)構(gòu)為2 and 20，即2%的管理費(fèi)用和20%的業(yè)績(jī)費(fèi)用（基于profit收?。?，對(duì)沖基金的投資有35%的概率會(huì)獲得收益55%，此時(shí)對(duì)沖基金可以收取2%的管理費(fèi)用和(55%-2%)*20%的業(yè)績(jī)費(fèi)用；有65%的概率會(huì)損失45%，此時(shí)對(duì)沖基金只能收取2%的管理費(fèi)用，將兩種費(fèi)用情況加權(quán)平均就可以得出對(duì)沖基金的期望收益，即(2%+(55%-2%)*20%)*35%+2%*65%=5.71%。
希望能解答你的疑惑，加油！
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