阿同學(xué)
2022-09-27 10:43這個(gè)題完全看不懂啊 老師可以詳細(xì)解釋一下嗎
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2022-09-30 11:30
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這題是想讓你去判斷怎么去合成現(xiàn)金流。
與半年付息，還是非半年付息無(wú)關(guān)。
這題的意思是這樣的：從現(xiàn)金流coupon的角度分析：
1.這是一個(gè)發(fā)行反向floater債券notes（inverse）：付11.5%-L ，也就是付11.5%，收L。
2.這個(gè)公司第二個(gè)策略，買(mǎi)固定利息債券：收6.75% 。
賣(mài)notes的錢(qián)拿來(lái)買(mǎi)固定利率債券。所以在才忽略了本金的問(wèn)題。
3.因此總策略現(xiàn)金流是這樣的：收L-11.5%＋6.75%=L-4.75%（也就可以拆分成：收L，付4.75%） 。
4.問(wèn)的是買(mǎi)那種swap去對(duì)沖這種風(fēng)險(xiǎn)：反向現(xiàn)金流：付L，收固定
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問(wèn)~如果您對(duì)回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
1
1
-
回復(fù)Lucia：購(gòu)買(mǎi)不應(yīng)該是支固定嗎 不是-的百分比？那個(gè)第二個(gè)策略
