1個(gè)回答
Wendy助教
2018-10-16 17:27
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同學(xué)你好
cash flow mapping計(jì)算的diversified VaR 比 duration and principal mapping計(jì)算得出VaR小,問為什么
不完全相關(guān)
correlations between pairwise risk factors指的在mapping中每兩個(gè)現(xiàn)金流之間的相關(guān)性。在duration mapping或者 principal mapping計(jì)算VaR,假設(shè)只有一筆現(xiàn)金流,假設(shè)這筆現(xiàn)金流是1年后的100元,在這里其實(shí)可以看成是一年以后的2筆現(xiàn)金流,一個(gè)是30元一個(gè)是70元。這兩筆現(xiàn)金流的相關(guān)性是1.
而在cash flow mapping計(jì)算的diversified VaR,既然是分散化的VaR,其實(shí)也就是現(xiàn)金流之間的關(guān)系是小于1的。因此B正確
