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2022-09-28 08:05請問老師，165題怎么做？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2022-09-30 13:35
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同學(xué)你好，
這道題考察的是單因素模型，其中correlation to the market factor就是beta。realized market value指的就是一個確定的市場因子的取值。也就是說考察的是當(dāng)市場因子m給定某個值時，可以計算出違約概率是1%（default threshold at the 99% confidence level），問這個m取值是多少。在這道題中給定的違約臨界值對應(yīng)的概率是1%，所以合理假設(shè)計算非條件違約概率時分位點就是-2.33。在這個基礎(chǔ)上要計算當(dāng)m給定情況下違約概率仍是1%，所以需要采用條件違約概率計算的公式（即m為條件）。具體計算詳見附圖。
希望能解答你的疑惑。
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