阿同學(xué)
2022-09-28 11:27四個(gè)選項(xiàng)能分別解釋一下嗎 另外straddle和strangle都是long嗎？ 謝謝
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-10-06 02:18
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同學(xué)你好，
這道題的關(guān)鍵是“direction is uncertain”，“magnitude will be significant”，也就是說(shuō)對(duì)未來(lái)的預(yù)期是波動(dòng)大，但是方向不定，所以我們應(yīng)該選擇賭波動(dòng)的交易策略。
A選項(xiàng)Long call+long put，同執(zhí)行價(jià)格，是常規(guī)的straddle（是long），屬于賭波動(dòng)的策略，波動(dòng)大的時(shí)候獲利。
B選項(xiàng)Long call+short put，根據(jù)p+S=c+PV(K)，c-p=s-PV(K)，因此構(gòu)造出的是一個(gè)與多頭遠(yuǎn)期合約類(lèi)似的頭寸，用于對(duì)未來(lái)有方向預(yù)期的情況。
C選項(xiàng)short call+short put，屬于short straddle，在波動(dòng)小的時(shí)候獲利。
D選項(xiàng)short call+long put，與B選項(xiàng)正好相反，類(lèi)似于一個(gè)空頭遠(yuǎn)期合約頭寸，用于對(duì)未來(lái)有方向預(yù)期的情況。
綜上，應(yīng)選A。
希望能解答你的疑惑，加油！
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趙靈兒
2023-02-18 11:23該回答已被題主采納
Short straddle哪里講過(guò)，老師可以詳細(xì)講一下么
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