158****7590
2022-09-28 21:281, 根據(jù)公式, option的Var是用德?tīng)査?lái)×underlying stock的Var。2, Option 的var的計(jì)算中，如果只考慮Delta，那么這個(gè)option是線(xiàn)性的model嗎？3, A選項(xiàng)是for a future contract, 根據(jù)公式，future contract, Var計(jì)算，不是用德?tīng)査?？是用modified duration×price×underlying var。
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2022-09-29 11:59
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好，這是對(duì)于期權(quán)和期貨計(jì)算的delta normal法，是不一樣的計(jì)算方式。具體看下圖。下圖這幾種方法都是針對(duì)局部變動(dòng)的一種近似估計(jì)，雖然期權(quán)是非線(xiàn)性的產(chǎn)品，但是計(jì)算的時(shí)候按線(xiàn)性的計(jì)算了，因?yàn)槲⑿∽儎?dòng)，gamma值也是很小的，另外期貨VAR的計(jì)算和期貨的計(jì)算方法是不一樣的。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問(wèn)~如果您對(duì)回復(fù)滿(mǎn)意可【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
