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2022-09-28 22:22請問老師,193題的AB怎么理解?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2022-09-30 18:39
該回答已被題主采納
同學你好,
對于利率互換來說,由于到期沒有本金交換,不確定性主要跟期間現(xiàn)金流交換有關(guān),所以到期時敞口非常小,這個在講到敞口特征的時候是講過的,所以交易對手風險主要出現(xiàn)在期中,而不是期末。
而交易對手風險的特征就是承擔風險的主體不確定,承擔風險的量不確定,這兩種不確定性都可以通過合約價值為正為負的不確定性體現(xiàn)。
希望能解答你的疑惑,加油!
