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2022-09-28 22:53請(qǐng)問(wèn)老師,210題為什么是減cva加dva?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-09-30 11:43
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同學(xué)你好,
CVA,DVA本質(zhì)是根據(jù)承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行的價(jià)值調(diào)整,其中CVA是承擔(dān)對(duì)手方違約可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)而承擔(dān)的成本,DVA則方向相反,對(duì)于一筆交易來(lái)說(shuō),CVA是分析主體的成本所以要扣除,DVA相反。你可以這么想我持有一個(gè)資產(chǎn),不考慮風(fēng)險(xiǎn)情況下價(jià)值5塊,但是對(duì)手可能會(huì)違約(就像資產(chǎn)有瑕疵一樣),那么這個(gè)資產(chǎn)對(duì)我來(lái)說(shuō)價(jià)值可能要比5塊低一些。
希望能解答你的疑惑,加油!
