Laurel Li
2022-09-29 03:51當(dāng)correlation of the assets inCDO 下降, hedge funds 會有損失在做多equity trench 和做空mezzanine tranche. 為什呢?
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1個回答
Crystal助教
2022-09-30 16:57
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相關(guān)系數(shù)降到最低,即-1,此時就意味著市場上肯定有人違約肯定有人沒有違約,只要違約,那么equity trench 就會有損失,對沖基金看漲,就會損失。此時mazzanine相當(dāng)于senior,他是被保護(hù)的很好的,所以他不會損失會賺錢,但是對沖基金做空他,就會損失。
