趙同學
2022-09-29 09:01老師,請問這里A和B是錯在哪里?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-09-29 11:38
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同學,早上好。
A選項:結構模型使用可觀察到的公司特定變量(如財務比率和宏觀經濟變量)來解決違約概率。這里是錯的,因為結構模型用的是市場相關的變量
B選項:簡化模型使用基于市場的變量來估計發(fā)行人的資產價值和資產價值的波動性。這里的表述也是錯的,簡化模型會用市場的和公司特定的變量
C選項:結構模型將違約的可能性定義為資產價值低于負債價值的概率。這個表述是正確的,這正是結構模型的基本原理
加油,祝你順利通過考試~
