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2022-09-29 21:49請問老師,239題怎么分析?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
楊玲琪助教
2022-10-03 02:16
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同學你好,
這道題的關鍵是第一句話“A 2-year CDS specifying physical delivery defaults at the end of two years”。兩個關鍵點,一是產(chǎn)品是實物交割,二是在兩年末違約。問買方應該怎么做。作為CDS的買方如果參考資產(chǎn)違約則進行違約交割,由于約定的是實物交割,所以買方應該遞交資產(chǎn)并獲得本金賠付。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問
請問老師,cds spread的作用是什么?
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追答
同學你好,
CDS spread是CDS的報價,相當于購買這個信用風險的保障的保費,一般需定期支付。在這道題中這是一個干擾項。
希望能解答你的疑惑,加油!
