181****3127
2022-10-01 20:45請(qǐng)問(wèn)老師看懂了過(guò)程但是還是沒看懂forward price 和E(St)什么區(qū)別，前者是遠(yuǎn)期合約未來(lái)價(jià)格 也就是我在t時(shí)刻可以收到F0，后者不是在t時(shí)刻這個(gè)合約的現(xiàn)貨價(jià)格嗎？好像是一樣的呀……
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-10-09 14:34
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
兩者都是從期初來(lái)看的，前者是遠(yuǎn)期合約的無(wú)套利定價(jià)，后者是市場(chǎng)對(duì)t時(shí)刻現(xiàn)貨價(jià)格的預(yù)期值。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，假如標(biāo)的資產(chǎn)是蘋果，那么前者可能是一份一年期合約約定的一年后蘋果的買入價(jià)格，后者是對(duì)一年之后市場(chǎng)蘋果價(jià)格的預(yù)期。
希望能解答你的疑惑，加油！
0
0
0
0
