趙同學(xué)
2022-10-01 23:41BPV是不是就是利率變動1bp,資產(chǎn)價值變動的量?如果是這樣的話,應(yīng)該是552 contracts是剛剛好的呀,和asset value > liability value有啥關(guān)系,為啥asset value大了還得多一些contracts?
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1個回答
Nicholas助教
2022-10-04 22:18
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同學(xué),晚上好。
題目中說明The most appropriate action given Puhuyesva's views on interest rates and the information in Exhibit 1 would be to buy:
因此是需要結(jié)合P對利率的觀點(diǎn)來綜合判斷的,我們計算出的Duration Gap正好覆蓋需要522份合約,但是對利率的觀點(diǎn)是利率下降,那么更多配置衍生品意味著增加暴露在利率風(fēng)險下的敞口,可以在利率下降的時候資產(chǎn)增加更多,因此是需要大雨522份合約的。
加油,祝你順利通過考試~
