張同學(xué)
2022-10-02 02:48PPT第173頁(yè),關(guān)于Active Cross-Currency Strategies,“Receive-fixed/pay floating"中的Expected Unheged Return,”long-versus short-term rate differential for lower yielding currency"怎么理解?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-10-05 19:40
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同學(xué),晚上好。
這里表述的是在兩國(guó)間進(jìn)行Carry,因此除了利率差的收益部分,還有匯率差的部分,因?yàn)槭菑睦瘦^低的國(guó)家借入資金,因此是考慮該國(guó)的匯率差,兩者加起來(lái)是總共的收益部分。
加油,祝你順利通過(guò)考試~
